Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Валютная пара USDKZT на биржевых торгах вторника
продолжила расти, достигнув отметки 467,21 тенге за доллар впервые с
ноября 2023 года (+1,69 тенге). При этом объем торгов также возрос и
составил 241,2 млн долларов (+54,9 млн). Среди факторов спроса в моменте
отметим прохождение активного сезона отпусков, необходимость
обслуживания внешнего долга, оплаты импортных поставок, а также выход
ряда инвесторов из тенговых активов. Вместе с тем в ближайшей
перспективе определяющее влияние на курс могут оказывать объемы
конвертации трансфертов из Нацфонда в июле (будут опубликованы 1 июля).
На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 463,85 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка во вторник спикировали
вниз на фоне снижения повышенного спроса на тенговую ликвидность со
стороны отдельных участников в преддверии завершения первого полугодия
(доходность TONIA опустилась с 15,08 до 14,37%, SWAP – с 8,48 до 7,50%).
Объем торгов снизился до 850,2 млрд тенге с показателя 951,8 млрд тенге
днем ранее. В то же время открытая позиция по операциям НБРК
сохраняется вблизи отметки 5,5 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Во вторник индекс KASE вырос до отметки 5 107,0
пункта (+0,21%). Драйвером указанного роста выступили акции
финтехкомпании Kaspi (+1,7%), тогда как изменения в остальных девяти
инструментах не превысили 0,6%. Очевидно, что на рынке отсутствуют новые
драйверы для значимых изменений (сезон выплаты дивидендов завершился) в
период активного сезона отпусков. Из важных событий на рынке отметим,
что Home Credit Bank разместил трехлетние облигации на сумму 6,4 млрд
тенге под 17,25 % годовых.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США по итогам вторника
преимущественно выросли в пределах 0,4-1,3%. При этом основной спрос
наблюдался в акциях технологического сектора после их трехдневной
коррекции. При этом вышедшая макростатистика (по индексам стоимости
жилья и потребительского доверия) оказалась в целом проинфляционной, а
спикеры Федрезерва вновь отметили необходимость в удержании высоких
ставок для полного контроля над инфляцией (Боуман и Кук). Игнорирование
информационного фона во многом обусловлено привлекательными ценами акций
после коррекции и ожиданиями начала цикла снижения ставок уже в
сентябре.
Сегодня в фокусе внимания – результаты ежегодного стресс-тестирования крупнейших американских банков, а в конце недели выйдет главный отчет недели по майскому индексу расходов на личное потребление (PCE).
Диаграмма 2. Рыночные ожидания по изменению процентной ставки Федрезервом:
Источник: CME Group
Нефть
Нефтяные котировки во вторник опустились до
отметки 85,0 доллара за баррель (-1,2%). Давление на котировки могли
оказать рост индекса доллара (+0,19%) и неожиданные данные об увеличении
запасов сырья в США относительно ожиданий рынка. Так, за прошлую неделю
показатель вырос на 0,9 млн баррелей против ожиданий рынка снижения
запасов на 3,0 млн (данные API).
Российский рубль
Курс по паре USDRUB во вторник особо не
изменился, закрепившись на отметке 87,28 рубля за доллар (-0,1% или 0,09
рубля). Этому могло способствовать приближение единого дня уплаты
налогов (28.06), когда в бюджет должны быть перечислены НДС, страховые
взносы, НДФЛ, НДД и акцизы. Между тем дальнейший рост инфляционных
ожиданий населения и бизнеса может создать проинфляционные риски, что
потребует длительного поддержания жестких денежно-кредитных условий,
отмечает Банк России.
Федрезерв прогнозирует одно снижение ставки в 2024 году
Инвесторы сомневаются в «мягкой посадке» американской экономики
S&P 500 в 30-й раз в текущем году обновил исторический рекорд
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz