Стоковые изображения от Depositphotos
Tazabek — Среди государств СНГ только Кыргызстан и Туркменистан еще не выходили на международные рынки капитала с государственными ценными бумагами. Об этом говорится в проекте Программы по выходу Кыргызской Республики на международные рынки капитала на 2023-2026 годы.
Национальное агентство по инвестициям разработало и вынесло на обсуждение эту программу.
«Казахстан выпускает еврооблигации, начиная с 1996 года, открыв казахстанским фирмам доступ к западным кредитам. Сегодня казахстанские корпорации являются более регулярными эмитентами еврооблигаций, чем само государство, сотни казахских компаний и банков вышли на международные биржи, привлекая десятки миллиардов долларов в экономику. В 2018 году Казахстан продал пятилетние еврооблигации на сумму 525 млн евро всего под 1,55% годовых, что на тот момент было рекордно низким показателем для любой постсоветской страны и всего на 0,1% дороже чем доходность 10 летних американских государственных ценных бумаг», — говорится в документе.
Таджикистан вышел на рынок еврооблигаций в 2017 году, разместив 10 летние ценные бумаги на сумму 500 миллионов долларов под 7,125%.
При этом спрос со стороны инвесторов составил около 4 миллиардов долларов, что позволило снизить первоначальную доходность в размере 8%. Полученные средства должны были пойти на строительство Рогунской ГЭС.
Правительство Узбекистана впервые вышло на рынок еврооблигаций в 2019 году. Выпуск был разделен на два транша по 500 млн. долларов с погашением в 2024 и 2029 годах.
Спрос инвесторов превысил объем размещения почти в четыре раза и составил накануне закрытия книги 3,8 млрд долларов от примерно 150 институциональных инвесторов.
Это позволило снизить ориентиры по доходности в ходе сбора заявок с 5,625−5,75% и 6% годовых до 4,75% и 5,375% годовых соответственно.
Основную часть евробондов Узбекистана выкупили английские инвесторы — 39% (пятилетние) и 32% (десятилетние), на инвесторов из США пришлось 23 и 31%, из континентальной Европы — 32 и 27%, инвесторы из стран Азии, Ближнего Востока и Северной Африки выкупили по 6 и 10% соответственно.
Организаторами размещения дебютного выпуска стали JP Morgan, Citi, а также российский Газпромбанк.
«В 2020 году Узбекистан выпустил два транша еврооблигаций на 555 млн долларов и 2 трлн сумов со сроками погашения в 2030 и 2023 годах соответственно. Заказы составили 3,8 млрд долларов и 5 трлн сумов. По итогам торгов долларовый транш на 555 млн долларов с доходностью 3,7% годовых был выпущен сроком на 10 лет (срок погашения — 25 ноября 2030 года). Деноминированные в сумах евробонды на 2 трлн сумов с доходностью 14,5% годовых были размещены на 3 года (25 ноября 2023 года). При этом министр финансов Узбекистана подчеркнул, что «правительство будет размещать облигации не ради привлечения средств, а ради создания бенчмарка для узбекского рынка. Мы хотим, чтобы узбекские компании тоже вышли на международный финансовый рынок», -говорится в документе.
За последними событиями следите через наш Твиттер @tazabek
По сообщению сайта Tazabek