Стоковые изображения от Depositphotos
Kapital.kz
На уходящей неделе игроки криптовалютного рынка «испытали» ужас от падения биткоина до $90000. Однако первая криптовалюта смогла вернуться к рубежу $96000, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
Заметная коррекция биткоина в первый месяц года, идущего за халвингом, исторически повторялась неоднократно. На это обратил внимание криптоаналитик Аксель Битблейз. Он напомнил, в январе 2017 года стоимость биткоина снизилась с $1130 до $784 или примерно на 30%, однако уже к концу того же года актив достиг $20000. Аналогичную динамику зафиксировали в 2021 году: тогда биткоин упал примерно на 25% — с ~$40000 до ~$30000, но к ноябрю обновил исторический максимум около $69000. В нынешнем январе криптовалюта потеряла приблизительно 10%, отступив от максимума в $102300, зафиксированного 7 января, к значениям ниже $90000, после чего отскочила обратно. «Мы прекрасно понимали, что случалось после значительных падений в 2017 и 2021 годах», — подчеркнул Аксель Битблейз. Аналитик добавил, в течение последнего года биткоин демонстрировал негативную динамику в первые пару недель каждого месяца, однако нынешнее падение оказалось менее выраженным, чем предыдущие.
«Не стоит паниковать. Во второй половине месяца обязательно произойдет отскок», — заявил эксперт.
Он признал, что в разные периоды на курс влияли различные движущие факторы, но особо выделил массовое распространение криптовалют, активную политику дружественных к ним государств и появление ETF. Аксель Битблейз также отметил благоприятное влияние избранного президента США Дональда Трампа, поскольку новая администрация, по его словам, обычно старается выполнить предвыборные обещания за счет стимулирования экономики. Он пояснил, что дополнительная ликвидность, как правило, позитивно отражается на индустрии цифровых активов.
Финтех как криптошлюз
Большую работу проделали аналитики Pantera Capital. Эксперты венчурной компании представили свои оценки для различных сегментов криптоотрасли на 2025 год. По их мнению, к концу года доля токенизированных активов (RWA) на блокчейнах (не включая стейблкоины) достигнет 30% от общего TVL (общее значение заблокированных активов). В 2024 году эта сфера выросла на 60% — до $13,7 млрд, а в 2025-м специалисты ожидают дальнейшее увеличение средств и появления более сложных инструментов. Они подчеркнули, что операторы протоколов RWA получили более глубокое понимание связанных с блокчейном рисков и способов их минимизировать. Аналитики уверены и в перспективах DeFi на биткоине, поскольку высокая доходность и растущий спрос на активы на основе цифрового золота способны привлечь в BitcoinFi около 1% всех монет. Они упомянули инициативы вроде Babylon, не требующие бриджинга, и указали на растущую популярность Runes, Ordinals и BRC20. Эксперты обратили внимание и на концепцию «финтеха как криптошлюза». Они напомнили о проектах TON, Venmo, PayPal и WhatsApp, которые, даже не продвигая собственные крипторешения, позволяют пользователям взаимодействовать с цифровыми валютами.
«Каждый финтех рано или поздно превратится в криптошлюз либо по собственному желанию, либо благодаря своей способности поддерживать программы сторонних разработчиков. Их распространение продолжится, и, возможно, они смогут конкурировать с небольшими централизованными биржами по количеству активов», — заявили в Pantera.
В качестве примера аналитики упомянули Robinhood и Stripe, уже интегрировавшие криптофункции. Говоря о потенциале Unichain (L2-решения на базе Ethereum, разрабатываемого Uniswap), эксперты назвали его перспективным претендентом на лидерство, если платформа сумеет привлечь хотя бы половину торгового объема своего «материнского» протокола. Упоминались и новые сценарии для NFT, которые, помимо гейминга и сферы искусственного интеллекта, способны найти применение в идентификации, системах переводов, владении активами и оценке их стоимости. Специалисты считают, что из-за такой универсальности NFT сохранят высокий потенциал. В Pantera также предполагают, что в 2025 году заработают масштабные рестейкинг-протоколы вроде Symbiotic и Karak, положительно влияя на сектор, пусть в 2024-м он и «потерял актуальность». Еще одним направлением станет интеграция офчейн-данных с помощью zkTLS, решения, комбинирующего концепцию доказательств с нулевым разглашением и протокол TLS. Технология призвана безопасно переносить данные из Web2 в блокчейн, позволяя подтвердить их достоверность. По мнению аналитиков, в 2025-м индустрия проявит растущий интерес к этим инструментам, если они будут успешно внедрены. Отдельное внимание специалисты Pantera уделили законодательной поддержке, указав, что в США впервые сформировалась благоприятная среда для криптоотрасли. Эксперты подчеркнули существенное численное превосходство сторонников цифровых активов среди избранных в Палату представителей (278 человек против 122) и уход Гэри Генслера с поста главы SEC, где его сменил Пол Аткинс.
«Мы надеемся, что в результате этого прекратятся судебные разбирательства со стороны SEC, криптовалюты будут окончательно определены как самостоятельный класс активов, а также появятся конкретные механизмы налогообложения», — заключили аналитики.
Solana и XRP
Отличные перспективы могут ожидать Solana и XRP, которые, по мнению JPMorgan, могут показать более впечатляющие показатели притоков в первые шесть месяцев работы спотовых ETF, чем аналогичные фонды на базе Ethereum. Исследователи банка взяли за основу статистику по биткоин — и эфир-продуктам. Примерно за год спотовые биткоин-ETF аккумулировали около 6% рыночной эмиссии актива, а фонды на базе Ethereum, начавшие торговаться в июле, — около 3% предложения эфира.
«С учетом наших параметров принятия SOL способен собрать от $3 млрд до $6 млрд в чистых поступлениях, а XRP — в диапазоне $4–8 млрд», — указали эксперты JPMorgan.
Они одновременно признали, что волатильный характер рынка альткоинов усложняет точную оценку возможных объемов, ведь повышенное внимание инвесторов зачастую сосредоточено на «модных» токенах в определенные периоды. При этом регуляторные сроки по заявкам на запуск Solana-ETF от VanEck, 21Shares, Canary, Bitwise и Grayscale истекают 23–25 января. Комиссия рассматривает и документы от претендентов на запуск XRP-продуктов, включая Bitwise и 21Shares.
Бычий сигнал
В QCP Capital обратили внимание на макросреду и пояснили, что публикация по инфляции в США способна стимулировать рост интереса к рисковым активам, поддерживая биткоин. Аналитики отметили, что сейчас рынок закладывает в котировки сохранение жесткого курса Федрезерва, допуская дальнейшее повышение базовой ставки, из-за чего остается пространство для позитивных новостей. Было зафиксировано оживление на рынке опционов с пута-страйками ниже ключевого уровня $90 000. Кроме того, рост показателя ожидаемой волатильности и сохранение индекса VIX на высоких уровнях свидетельствуют об общей нестабильности января. Эксперты QCP Capital также выразили уверенность, что избранный президент США посодействует облегчению деятельности криптокомпаний, поскольку Дональд Трамп, по их словам, собирается уже в первый день своей каденции подписать указы, которые уменьшат барьеры для банковской сферы в работе с цифровыми активами и уточнят принципы бухгалтерского учета. Аналитики назвали эти меры бычьим сигналом.
Крупные покупки
Примечательными событиями в сфере корпоративных покупок биткоина стали сделки ряда крупных организаций. 13 января банк Intesa Sanpaolo приобрел 11 BTC на сумму около €1 млн — впервые итальянское финансовое учреждение совершило прямую операцию с криптовалютами. Информация об этом просочилась в сеть после утечки внутренней переписки сотрудников, а официальный представитель банка подтвердил факт сделки и приблизительную сумму, но отказался предоставлять более детальные сведения. По данным итальянских СМИ, покупка была осуществлена в момент, когда курс колебался между €89 00 и €91 000, перед временным снижением к €88 496. Компания Semler Scientific, работающая в секторе медицинских технологий, увеличила свои резервы на 237 BTC примерно за $23,3 млн. Они пояснили, что приобретение криптовалюты осуществлялось с 10 декабря 2024 года по 10 января 2025 года, используя средства от продажи акций и операционного денежного потока, при средней цене $98267 за монету. В итоге общие запасы компании достигли 2321 BTC на общую сумму $191,9 млн (средняя стоимость — $82 687). 13 января гонконгская строительная корпорация Ming Shing также сообщила о покупке 500 BTC через дочернее предприятие Lead Benefit, зарегистрированное на Британских Виргинских островах. Сумма сделки составила около $47 млн, а средняя цена — $94 375.
«Мы уверены, что подобные инвестиции будут способствовать нашему развитию и принесут значительную выгоду акционерам», — заявил директор Ming Shing Вэньцзинь Ли.
Американский производитель алкогольной продукции Heritage Distilling 10 января объявил о переходе на биткоин-стандарт, разрешив оплачивать покупки в сети криптовалютой и начав формировать собственные резервы в BTC. Руководство компании утвердило данное решение и приступило к разработке внутренних политик, регулирующих работу с цифровыми активами.
«Heritage всегда стремилась к инновациям и теперь вновь выходит в авангард, поскольку готовится принимать биткоины и использовать их в качестве стратегического резерва», — прокомментировал глава фирмы Джастин Стифел.
Также стало известно, что за четвертый квартал 2024 года образовательная платформа на базе ИИ Genius Group увеличила количество биткоинов до 319,4 BTC, потратив около $30 млн (при средней цене $93 919). Организация придерживается стратегии Bitcoin-first, озвученной 12 ноября 2024 года, планируя хранить 90% всех имеющихся и будущих резервов в криптовалюте. Первоначальная цель — накопить $120 млн в цифровых монетах. Публичная медиакомпания Thumzup Media в начале января сообщила о покупке примерно 9,8 BTC за $102 220 за каждый, потратив в сумме около $1 млн. Фирма также решила перевести 90% своих резервов в биткоин и собирается в дальнейшем предложить внештатным сотрудникам оплату труда в первой криптовалюте.
Актив века
Дополняя общую картину стремительного распространения биткоина, в BlackRock подсчитали, что с момента запуска в 2009 году динамика роста аудитории первой криптовалюты обошла темпы проникновения интернета и мобильных телефонов. Чтобы достичь 300 млн пользователей, биткоину понадобилось всего 12 лет, интернету — 15, а мобильным устройствам — 21. В компании пояснили, что данному эффекту способствовали особенности молодой цифровой аудитории, глобальные политико-экономические неурядицы и трансформация мировой финансовой системы, расширяющая сценарии использования биткоина. ETF на базе первой криптовалюты в BlackRock назвали важной вехой, позволяющей традиционным инвесторам получить доступ к новому активу. А ведь всего 16 лет назад, 12 января 2009 года, его создатель под псевдонимом Сатоши Накамото отправил первую транзакцию разработчику Хэлу Финни. Тот оказался одним из первых энтузиастов, предположивших, что цена биткоина в будущем способна дорасти до ~$10 млн, исходя из общей стоимости благосостояния домохозяйств по всему миру ($100–300 трлн).
«Кажется, что я был первым, помимо Сатоши, кто запустил узел биткоина. Я стал получателем первой транзакции, когда Сатоши перевел мне 10 монет для теста», — писал Хэл Финни на Bitcointalk, уточнив, что в следующие несколько дней он общался с Накамото, помогая тому исправлять программные ошибки.
При этом личность Сатоши оставалась для него тайной. По словам программиста, он предполагал, что имеет дело с «молодым человеком японского происхождения, очень способным и искренним». Также Хэл Финни вспоминал, что тогда сложность майнинга составляла 1, и можно было добывать блоки на центральном процессоре, однако сильный нагрев и шум вентилятора вынудили его временно выключить компьютер. Вновь он вернулся к биткоину в 2010 году, когда Ласло Хейниц купил пиццу за 10 000 BTC.
Прочное основание
Подводя итог прогнозам на 2025 год, сооснователь Fundstrat Том Ли указал, что волатильность биткоина и падения на 15% не должны вызывать удивления на ранней стадии нового халвингового цикла, поскольку исторически это сопровождалось заметными коррекциями. По его оценкам, цена первой криптовалюты может временно опуститься к $70 000 или даже $50 000, но это станет прочным основанием для последующего восходящего движения.
«Учитывая долгосрочную перспективу, вряд ли кто-то потеряет деньги, приобретая актив при цене $90 000», — заявил Ли, подтвердив свой более ранний прогноз о том, что биткоин способен подняться к $250 000 в 2025 году и закрепиться в числе наиболее эффективных инструментов на рынке.
По итогам минувшего семидневного отчетного периода общая капитализация криптовалютного рынка так и не сумела вернуться выше психологической отметки в $3,5 млрд, несмотря на рост. На вечер среды, 15 января 2025 года, она составила $3,36 трлн, что на 3,07% выше значений, зафиксированных на конец прошлого отчетного периода.
1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 15 января 2025 года, стоимость «цифрового золота» зафиксировалась на отметке $96584. В течение прошедших семи дней биткоин демонстрировал умеренный рост и прибавил в цене 3,26%. Рыночная капитализация BTC за этот период увеличилась на $61 млрд, достигнув $1913 млрд. Доля «первой криптовалюты» в общей капитализации рынка выросла на 0,03 п.п. и к концу отчетного периода составила 56,68%.
2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 15 января 2025 года, стоимость «эфира» закрепилась на уровне $3363. За семь дней цена «цифровой нефти» подросла на 0,66%. Доля Ethereum в капитализации криптовалютного рынка сократилась на 0,27 п.п., до 12,05%.
3. Ripple (XRP). На вечер среды, 15 января 2025 года, стоимость Ripple (XRP) достигла $2,31, показав внушительный рост на 7,94% за семь дней. Доля «банковской криптовалюты» в общей капитализации увеличилась на 0,19 п.п. и в конце отчетного периода составила 3,95%.
4. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 15 января 2025 года, стоимость Binance Coin (BNB) опустилась до $693. За семь дней цена актива снизилась на 1,70%. Доля BNB в общей рыночной капитализации уменьшилась на 0,14 п.п., опустившись к отметке 2,97%.
5. Solana (SOL). На вечер среды, 15 января 2025 года, цена Solana (SOL) составила $197. По итогам семидневного периода «сол» прибавила в стоимости 3,68%. Доля Solana в общей капитализации крипторынка увеличилась на 0,01 п.п., достигнув 2,83%.
6. DogeCoin (Doge). На вечер среды, 15 января 2025 года, цена Dogecoin (DOGE) вышла к уровню $0,35. Рост стоимости «мемной» криптовалюты за семь дней составил 10,41%. Доля токена в рыночной капитализации практически не изменилась, оставаясь стабильной в условиях снижения цены.
Откат биткоина, компания-феномен и ралли до $180 тысяч за BTC
Тупик Bitcoin, взлет Ripple и паника в Южной Корее
Красный понедельник и идеальная стратегия для покупки биткоина
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz